【新唐人北京時間2026年03月24日訊】在剛剛過去的一年，中國居民的信貸需求急劇萎縮，儲蓄意願持續增強，而存款增量是貸款增量的33倍之多；居民收入增速進一步放緩，作為消費主力軍的25-40歲人群的負債率峰值卻高達91.3%，成為了國民高負債的主力軍。冰冷的數據背後，是中國銀行業在新的一年面臨的嚴峻挑戰，以及中國經濟格局失衡、前景黯淡的現實。
世界論壇網3月22日發表署名評論文章《2026年，中國銀行的天塌了》，多角度探討了中國經濟及金融嚴重失衡的現實。
文章一開篇，就直接亮出了中國銀行業發布的一組重要數據：2025年中國全年住戶貸款僅增加4417億元，這個數字與2018年的7.36萬億增量相比，跌幅達94%；與此同時，住戶存款卻大幅增加了14.64萬億元，是2018年7.2萬億元的兩倍。兩相比較，存款增量是貸款增量的33倍之多。短短七年時間，國民從舉國借貸瘋狂擴張，大幅度逆轉為謹慎儲蓄、降低消費；即使銀行的利率已經降至極低水平，居民借貸的需求依然疲軟。這些數據的變化，顯示中國居民對國民經濟發展前景信心低落，國家整體經濟格局發生了深刻的改變。
從銀行借貸的結構上的變化來看，2025年中國居民短期貸款減少了8351億元，中長期貸款增加1.28萬億元。對此文章分析指出，短期貸款的淨減少，直接反映了居民消費意願的保守，意味著信用卡、消費貸等主動收縮或償還，而非新增；中長期貸款雖然保持了正增長，但主要也來自房貸，相比歷史高峰期的年增數萬億元，這一增量也非常低迷。而居民貸款總量的急劇減少，背後反映的是居民信心的「根本性逆轉」。
文章進一步指出，導致儲蓄暴增而貸款暴跌的主要原因是居民收入增速放緩。統計數據顯示：2025年全國居民人均可支配收入同比增速比過去5年複合平均增速降低了1.1個百分點；居民的財產淨收入增長比過去5年複合平均增速降低了4.0個百分點，而且財產淨收入在居民可支配收入中的占比降至8.0%，也創下2017年以來新低。
另一方面，居民債務壓力出現了顯著的結構性分化。統計數據顯示：中國90後負債率達78.3%，平均負債12.1萬元；25-40歲人群負債率峰值更達91.3%。這些群體正是消費的主力軍，在職場、家庭、高負債的多重壓力下，這個群體的消費能力被嚴重壓制，其中生活在一線城市及核心二線城市的，槓桿累積更深、償付敏感度更高。此外，70後群體的平均負債達18.7萬元，主要集中於房貸。
居民收入增速放緩、負債高企的另一個直接後果就是消費收縮。已公布的統計數據顯示：2025年中國社會消費品零售總額增長乏力，全年CPI由2024年的上漲0.2%轉為「零增長」。
此外，在居民貸款減少的情況下，投資端的下行也很顯著。2025年中國國固定資產投資同比減少3.8%，首次出現年度負增長；民間投資增速則從2022年的11%增長高點急速下滑至同比下降6.4%。
文章最後強調，只有人們看得到未來，才更願意去積極貸款，而不是儲蓄；反之，當人們開始瘋狂儲蓄不願意借貸的時候，這往往預示著風險。
（責任編輯：何雅婷）